探索RWA的优势和劣势：新兴有趣且潜力巨大的早期领域

现实世界资产代币化正成为一个备受关注的领域。通过将实物转化为数字代币，现实世界资产可以在区块链上变得可交易、可分割，并为更多人所持有。这一概念不仅可以提供更多的投资机会，还可以为传统资产类别注入巨额流动性。

本文将讨论现实世界资产代币化的优势和缺陷，同时作者还介绍了一些他在该领域中关注的协议和项目，以及它们对于加密货币市场和全球金融市场的影响。

RWA 指的是现实世界资产（Real World Assets），简单来说就是将任何实物资产数字化，然后将其拆分成更小的部分，并以代币的形式存在，也就是所谓的代币化。

想象一下，由于区块链技术，您可以完全拥有实物资产的所有权，这就是 RWA 的意义。

所有类别的资产都可以被代币化，这种可能性是无限的：

? 土地；

? 房地产；

? 汽车；

? 股票；

? 金属；

? 艺术品；

? 奢侈品。

考虑到全球金融资产净值，想象一下有多少资金可以流入区块链领域。这是一个巨大的机遇。

看看最新的 BCG 报告。预计到 2030 年，代币化资产的价值将达到 16 万亿美元，占全球 GDP 的 10％，这是一个非常保守的估计。

上链的好处：

? 民主化 ~ 将现实世界资产去中心化，允许任何人都可以投资，无论其资本规模如何。

? 完全所有权 ~ 由于每笔交易都写入区块链，因此没有人可以通过欺诈手段声称拥有资产。

? 提高行政效率 ~ 通过减少中介机构的需要，成本和时间都可以显着降低。

? 增加流动性 ~ 通过向全球购买者开放市场，不太流通的资产可以通过增加参与者来实现流动性。

缺点：

? 黑客攻击 ~ 智能合约中的潜在漏洞可能成为黑客的沃土。

? 许可 ~ 获得资产代币化的监管许可证可能是一个繁琐的过程，加上未定义的税收制度。

? KYC/AML ~ 代币化涉及KYC和AML流程，这是许多加密货币参与者会反对的。

? 资产规模 ~ 政府可能会冻结现实世界资产。

? 清算问题 ~ 加密货币可以立即出售，而现实世界资产需要进行所有权变更才能实现清算。

众所周知，在牛市中，由于流动性更为稳定且参与者的流动性增加，DeFi 的收益率会提高。但是在熊市中，由于价格暴跌，人们失去了兴趣，导致 TVL（总价值锁定）急剧下降。

RWA 资产可以帮助 DeFi 世界提供更可持续和可靠的收益，支持传统资产类别，因此独立于加密市场的波动。此外，提供更高的收益率非常重要，否则新资本将无法流入。

实现 RWA 采用的道路是漫长而复杂的，但已经有一些在这个领域工作的协议在我们关注之列。

Sologenic 是建立在 XRP 账本上的去中心化交易所，旨在提供股票、加密货币、ETF 和代币化资产的访问权限。

用户可以将来自 30 个全球证券交易所的 40,000 多只股票、ETF 和商品进行代币化。

RealT 是由 AAVE 驱动的平台，专注于房地产领域，允许人们在美国购买分数化物业。

正如之前提到的，您可以用 50 美元开始购买一处房产。

这是一个将农业带入区块链的协议，允许人们买卖农产品。

投资者可以从他们的作物中获得实际收益，在资产与加密市场不相关的情况下实现投资组合多元化。

Galileo Network 通过将真实产品与不可变的物理 NFT（pNFT）相结合，在区块链上证明其所有权、条件和来源，从而帮助奢侈品牌打击伪造。pNFT 代表物理 NFT。

其他值得关注的项目：

? GoldFinch ~ 无抵押贷款

? Securitize ~ 私募基金代币化

? TrueFi ~ 无抵押借贷

? Liquefi ~ 数字证券区块链提供商

? PaxGold ~ 黄金代币化

虽然现实世界资产的代币化是加密货币中最令人惊叹的概念之一，但人们保持怀疑态度，因为他们看不到具体的用例。

能够看到现实世界资产被代币化，应该会改变人们对“欺诈性”加密货币世界这一概念的整体看法。

好的事情需要时间。正如前所说，整个概念非常惊人。但我们仍处于实验阶段，需要时间才能达到全球采用级别，我们还没有到那一步。在此之前，需要完成许多工作，尤其是在监管框架。

RWA 代币大部分由于其叙事，而非因为具有可以证明价格上涨的大规模公用事业。这可以被视为监控这个新兴且有趣的领域的巨大而早期的机会。这是一个可以彻底改变 DeFi 和 TradFi 的领域。