比特币价格预测：链上和期权数据表明BTC价格将迎来巨变

BTC 处于历史低位的波动性可能会在 6 月突然发生变化，长期持有者采取行动，期权交易员的看跌头寸增加。

由于宏观经济的不确定性和市场流动性低，比特币的波动率已降至历史低位。然而，链上和期权市场数据暗示 6 月份即将到来的波动。

衡量比特币 (BTC) 价格每日波动的比特币波动率指数显示，比特币价格的 30 天波动率为 1.52%，不到比特币历史年平均值的一半，该值通常高于 4% .

根据 Glassnode 的说法，波动率预期是一个“合乎逻辑的结论”，其依据是低波动率水平仅出现在比特币价格历史的 19.3% 中。

这家链上分析公司的最新每周更新显示，Glassnode 的比特币月度实际波动率指标跌破了历史布林带的下限，表明波动性即将上升。

长期比特币持有者指标指向价格突破

跨加密货币交易所的比特币链上传输量降至历史最低水平。该报告称，该价格也接近短期持有者偏见，表明在 2021-2022 年牛市周期期间和之后购买代币的“新投资者的损益平衡”。目前，50%的新投资者处于盈利状态，其余处于亏损状态。

然而，分析师表示，虽然短期持有者达到均衡水平，但长期持有者在最近的调整中采取行动，这加剧了波动性。

Glassnode 根据长期持有人供应将单个钱包中超过 155 天的代币分类。

下图中的灰色条显示了长期持有者 (LTH) 二元支出指标，该指标跟踪过去 7 天的平均 LTH 支出是否足以减少他们的总持有量。

它显示了 LTH 支出增加的先前实例，通常随后是波动性上升。

比特币最近的修正导致该指标略有下降，“表明 7 天中有 4 天经历了 LTH 的净撤资，这与年初至今的退出流动性事件水平相似。”

分析师预计一轮波动将达到均衡水平，市场波动主要是由于长期持有人供应的积累或分配。

期权市场重申交易员对波动性的预期

期权市场数据表明了关于即将发生的波动的类似理论。

尽管 23 亿美元的名义价值重大到期，但 5 月份最新的期权市场到期结果是一件沉闷的事件。然而，波动性的长期压缩可能表明价格将出现重大变化。

Bitfinex 最新的 Alpha 报告显示，代表市场对 30 天未来隐含比特币波动率预期的 DVOL 指数从到期前的 50 读数下滑至 45，这是年度低点。

期权的隐含波动率是指市场对标的资产未来波动率的预期，反映在期权的价格中。

Bitfinex 分析师表示，由于“预计会影响市场的即将发生的事件”或“市场参与者的不确定性或风险规避增加”，可能会出现低波动预期。

目前，从 5 月到 6 月，期权交易商表现出避险情绪并增加了看跌头寸。

比特币期权的看涨期权比率从 0.38 增加到 0.50。更高的看跌期权权重表明交易员越来越看跌比特币。

Bitfinex 的分析师目前预计 6 月份“潜在的市场动荡和短期价格波动”，尤其是接近月底到期的时候。

根据期权市场定位，可以作为磁铁的潜在价格水平是 5 月和 6 月到期的最大痛苦水平，分别为 27,000 美元和 24,000 美元。

最大痛苦，也称为最大痛苦或期权痛苦，是期权交易中使用的一个概念，指的是买家遭受最大损失的价格。