Bankless：5个值得关注的ETH Staking机会

原文作者：William Peaster

原文编译：深潮 TechFlow

随着以太坊生态系统的不断发展和扩大，越来越多的人开始考虑将他们的 ETH 资产用于质押和赚取回报。然而，对于许多对 ETH 质押不了解的人而言，成为 ETH 质押者的方法仍然过于复杂。

现在，流动性质押衍生品（LSD）为初学者提供了一种简单的 ETH 质押方式——只需买入 LSD 代币。本文将介绍五个最适合初学者的流动性质押协议，这些机会提供了不同的收益潜力和多样化的组合，以适应不同的喜好和风险偏好。

ETH 流动性质押代币是一种 ERC?20 代币，代表了对质押 ETH 的求偿权。其思路是，你购买或铸造这样一个代币，你的基础 ETH 被组织到质押池中，然后你只需持有你的 LSD，从而随着时间的推移积累质押奖励。

当然，这里的重点是，这些代币提供了一种简单的“买入并持有”的 ETH 质押方式。这样，你不必运行自己的硬件或随时间维护个人的质押设备，你只需在准备好时出售你的 LSD 持有量以取回质押。

那么从哪里进入呢？好消息是，以太坊的流动性质押叙事比以往任何时候都更加活跃，所以你有多种选择，每个项目都会为你带来不同的收益。下面，让我们聚焦于五个对初学者最友好的流动性质押机会！

Gitcoin Staked ETH指数(gtcETH) 是一种指数代币，以太坊流动性质押代币组成，旨在支持以太坊上的公共产品融资。

gtcETH 使用 Index Protocol 构建，与其他 Index Coop 产品使用相同的基础设施。该代币目前由 44.1%?的 rETH（Rocketpool）、?29.9%?的 Wrapped stETH（Lido）和 26%?的 sETH?2?（StakeWise）组成。它通过 2%?的年化费用为 Gitcoin 产生收入，其中大部分流向 Gitcoin，为公共物品提供了稳定的资金来源，作为 Gitcoin Grants 的“再生（Regen）”补充。

虽然 gtcETH 的收益率不如其他流动性质押项目目前所提供的高，但它允许用户同时资助以太坊公共产品、获得质押回报、促进 LSD 协议的去中心化，并通过一个简单的指数获取这些代币的多元化风险敞口。

目前，?1 ETH 可兑换 0.9813 gtcETH。请注意，gtcETH 不是 Rebase 代币，质押奖励被设计为随着时间的推移反映在其不断增长的价格中。

像 gtcETH 一样，多元化以太坊质押指数(dsETH)也是由 Index Protocol 提供支持的指数代币，跟踪以太坊流动性质押代币。不同之处在于，dsETH 放弃了公共物品资助因素，因此向持有人提供更多回报，目前年化收益率比 gtcETH 高出 2%?。

目前，dsETH 跟踪 rETH、wstETH、sETH?2?，如果新的 LSD 满足指数的标准，该代币也可以包含其他代币。因此，dsETH 促进去中心化，并为持有者提供相对于持有单个流动性质押代币而言价格波动更小的优势。请注意，dsETH 也不是一种变基（Rebase）代币，也是通过随着时间的推移的价格升值来反映质押奖励。

目前，?1 ETH 可以购买 0.9787 dsETH。

在众多以太坊流动性质押协议中，最为可靠和去中心化的之一就是 Rocket Pool。

作为以太坊质押板块的后起之秀，Rocket Pool 当前的 4.87%?年化利率也使其成为目前板块中回报最高的 ETH 质押协议之一。

在 Rocket Pool 背后实现这种回报的是 rETH，即该项目对质押 ETH 的代币化表示，随着时间的推移，它也通过赚取质押奖励来增加价值。

目前，?1 ETH 将获得 0.9357 rETH，但随着 Rocket Pool 协议促进更多的质押奖励，这个汇率会不断变化。

StakeWise 是另一个用户友好型的以太坊质押服务。该项目的旗舰产品是 StakeWise Pool，这是一个非托管的质押解决方案，人们可以将自己质押的 ETH 与他人汇集在一起。

存入该系统的存款以 1:?1 的比例被代币化为 sETH?2?，sETH?2 是抵押 ETH 的代币化表示。由于此处没有动态汇率，StakeWise 使用单独的“rETH?2?”代币来表示质押奖励，并且从初始质押存款后的 24 小时开始分发这些奖励。

在即将发布的 StakeWise V3 版本发布后，用户将能够直接在 StakeWise 应用程序中销毁其 sETH?2 和 rETH?2 以索取其基础 ETH 和奖励。

Frax 是 FRAX 稳定币的发行方，通过引入其 Staked Frax Ether（sfrxETH）代币，进军了流动质押领域。自推出以来，sfrxETH 迅速获得了市场份额，并占据了 1.99?％的 LSD 市场份额，使其成为该类别中第四大代币。

Frax ETH 的设计类似于 StakeWise V2，质押者会收到两种代币：frxETH 代表他们的基础 ETH 存款，而 sfrxETH 累积质押奖励。这种方法通过允许 Frax ETH 质押者在 DeFi 协议中使用 frxETH 生成额外收益，提供了增强的资本效率。

目前，sfrxETH 的预计年化收益率为 6.55?％，使其成为目前最赚钱的流动性质押代币。1 frxETH 当前可以兑换 0.9646 sfrxETH。