一文详解什么是WallstreetBets

区链之家 2023年05月10日 15:32

简介

WSB YOLO Stonks ETP（交易所交易投资组合）是定义的一篮子股票（通过 Synthetix.io 在链上提供的股票）的物理表示，使用 Balancer 协议进行标记，根据$WSB 代币持有者通过 WSBdapp.com 网站（元掩码访问）提供的界面进行链上投票，以参与 ETP 和他们的再平衡投票。经验丰富且技术精湛的用户也可以直接在链上与 ETP 进行交互。 ETP 模仿篮子/论文的构成和权重。它根据一揽子方法进行了重新平衡，为交易者提供了一个机会来获得对构成一揽子资产的非合成敞口，和/或推测基础现货市场（或衍生品）的价格平价与 ETP 之间的套利本身。

WSB YOLO Stonks ETP 跟踪一篮子股票的实时市场表现。基础篮子方法包括 2 到 8 种资产（每两周审查一次），通常基于其自由流通市值权重，理想情况下上限为 25%。然而，本着 WSB 的精神并接受人群驱动的决策，$WSB 代币持有者将充当重新平衡委员会，并在每个重新平衡周期中使用以太坊或 BSC 区块链对该篮子的重新平衡进行投票。

ETP 是一种产品设计，它将 DeFi 协议（例如资产标记化（例如 Synthetix）和非托管托管池（例如 Balancer））与传统篮子指数相结合。 WSB YOLO Stonks ETP 利用这些去中心化网络，将传统银行服务和金融产品转变为无需中介即可运行的无需信任且透明的协议。其中一些 DeFi 产品和服务包括去中心化市场和交易所、资产发行、保险、支票账户、投资服务、借贷、资产管理和预测市场，以及传统资产的代币化和综合表示。

ETP 由 WSB 根据以下原则拥有和管理：

代表 ETP 应密切关注篮子并充分代表它。

透明 ETP 的设计应该是透明的，并且可以重复

计算。

及时 ETP 应根据需要经常计算，以反映

一篮子成分资产的价格变化。

健壮 ETP 应该对错误数据或错误等中断具有健壮性

定价源中断，并能抵抗操纵。

产品树逻辑：WSB YOLO Stonks 篮子根据目前的预期，WSB YOLO Stonks Basket 最初将包括以下资产（代表以合成和/或代币化形式），并根据其当前市值加权，上限为25%。 stonks 的起始权重将在启动之前由 WSB Dapp 社区投票决定ETP。

TICKER

GME

AMC

NOK

SLV

TSLA

AAPL

SPCE

3. 关键平衡器概念

● Balancer Finance 是一个非托管的投资组合管理器和流动性提供者平台。

● Balancer Pools 是自动化的做市商，具有某些关键属性，使其充当自平衡加权投资组合和价格传感器。

● Core Pool——一个Balancer Pool合约对象——这是实际持有代币的“基础”池。核该池实际上是一个首发发行市场。核心池以 ERC-20 格式标记化，代表基础投资组合的单位。核心池的代币化有效地使它们在交易所交易

投资组合（ETP）作为代币化池可以在二级市场上市和交易。

● 智能矿池——拥有（即控制者）核心矿池的合约。并非所有核心矿池都由

智能池，但只有那些经过调整以执行特定功能或遵循特定论点的池，因此是

不同于不受控制的公共游泳池。智能合约控制的矿池可以完全模拟最终确定的核心

池，同时还允许复杂的逻辑来重新调整余额、权重和费用。这样的构造用于

创建一个 ETP 来反映和支持一篮子资产。因此，Balancer Smart Pool ETP 代表反映篮子成分和权重的实物一篮子资产的现货市场敞口

方法。

● BPT 代币——Balancer 中的所有池也是 ERC-20 代币，称为 BPT（Balancer Pool Tokens），它代表池资产的比例所有权。当用户添加资产时，他们会收到 BPT与他们添加到池中的资产数量成正比。上市后，这些代币可以在二级市场交易。

4. 可配置权限

智能池根据创建时授予控制器的权限进行管理。通过部署智能矿池，WSB 成为 Smart Pool 的控制器 - 而 Smart Pool 本身成为 Core Pool 的控制器。因此，ETP 提供商只能访问资产的再平衡，而不能对 ETP 中的资金进行保管控制核心池。

ETP 的权利集：

Paused Swapping：控制器将停止底层核心池上的交易（掉期）。随着暂停交换，智能合约中的逻辑可以打开和关闭交易。例如，控制器可能想在某些病态情况下“短路”合约，例如市场崩盘。

添加/删除令牌：允许控制器更改池的组成。这将发生在根据篮子方法和再平衡指令。添加令牌是一个两步过程旨在减轻这种风险并降低所需的信任。当一个令牌是时，协议发出一个事件“提交”（即将添加），并在控制器可以“应用”之前强制执行最短等待时间（实际添加）令牌。当前的“添加/删除令牌”功能延迟设置为 6 小时（1440 个区块）。

Change Weight：

controller会调用updateWeight（直接更新单个token的权重），或者update逐渐加权（随时间线性转换一组权重）。这将按照篮子再平衡事件。自然地，改变权重会改变平衡——这意味着转移代币 - 为了保持价格不变。当逐渐更新权重时，协议强制执行更新之间的最短时间，以及更新的最短总时间。这些参数设置在创建时间，此后不可变。当前“更改权重”功能延迟设置为渐变在 3 天的时间内（17280 个区块）。

Change Swap Fee：合约部署后，控制者可以在底层核心池设置的界限（例如，它不能为零或大于 10%）。有了这个权利，它会有可能实施费用优化策略（即保持与篮子挂钩并尽量减少无常损失）。

白名单：启用后，任何人都不能添加流动性（包括控制器，超出初始创建池），除非它们被创建者添加到白名单。虽然控制器可以使用此功能，该投资组合将被禁用。

更改上限：启用后，上限设置为创建时的初始供应 - 稍后可以通过控制器。尽管控制器可以使用此功能，但此池将被禁用（将有这个池没有上限）。

BAL流动性挖矿

为了激励交易员、基金经理和流动性提供者并追求去中心化，Balancer Labs

实施了流动性挖掘的概念，其中 Balancer 治理代币 ($BAL) 按比例分配

每个地址贡献给每个合格池的流动性量，相对于 Balancer 上的总流动性。

一旦 ETP 被 Balancer 列入白名单，ETP 的投资者应该能够获得 $BAL 奖励。这投资者必须通过 https://claim.balancer.finance/#/ 单独领取奖励。

投资组合费用结构

Balancer Smart Pools V2 将于 4 月初推出，并允许将一定比例的 AuM 作为流媒体费用收取。 WSB Yolo Stonks ETP 将按 2% 的年 AuM 费用进行编程，通过智能合约在一个每周按比例自动发送到 WSB Dapp 地址。所有累积费用的使用由WSB 代币持有者。

6. 平衡器池的技术限制

Balancer 旨在成为一种灵活且不可知的 DeFi 原语。由于气体和数学等限制

近似值，协议中存在一些限制，包括：

● ERC-20合规性：矿池代币必须符合ERC-20。没有升级机制允许令牌升级的合同。任何升级都需要手动协调并移入新池。具有内部转账费用或其他非标准余额更新（例如 AMPL）的代币可能由 ETP 提供商自行决定从成分列表中排除。

● Minimum Bound Tokens - 2. 功能池必须包含至少两个令牌。（如果池创建者可以删除令牌，可以将它们全部删除并有一个或零，但当然不可能交换

如果只有一个令牌，并且无法恢复 0 令牌池）。

● Maximum Bound Tokens - 8. 给定池中的最大令牌数为 8。

● 最大换入比率- ?。最大交换比率为 0.50 意味着用户只能交换少于

给定池的 tokenIn 当前余额的 50%。

● 最大换出比率- ?。最大换出率为 1/3 意味着用户只能换出更少

超过给定池当前 tokenOut 余额的 33.33%

● 最低隔夜利息- 0.0001%。最低掉期费为 0.0001%（或百分之一基点）