2024 加密行业展望：Layer2 三大叙事打开

以太坊创始 Vitalik Buterin 曾以六个简洁的阶段来勾画未来的以太坊 2.0 升级路线：The Merge 、The Surge、The Scourge、The Verge 、The Purge 和 The Splurge。其中 Dencun 升级属于 The Surge 阶段的一个重要技术升级，而在数个 EIP 中 EIP-4844 最为重要。从结果上看，EIP-4844 对 Layer2 的影响最为直接，因而 Layer2 大概率将成为 2024 年加密行业最值得关注的一个赛道。近期，Layer2 赛道很多龙头项目近期已开始发力，本文认为未来围绕 Layer2 将主要有三大叙事。

Layer2 的意义在于提高 ETH 吞吐量，以及降低交易手续费，正是排序器在很大程度上让 layer2 实现了这个目标。在 layer2 中，排序器的作用是将成百上千的交易整理排序并压缩成一笔，然后交给 layer1 确认。在这个过程中，排序器是收费的，这也是目前 Layer2 的主要收入来源之一。

目前 layer2 的排序器都是中心化，基本上都由项目方运行，例如 OP 基金会和 Arbitrum 基金会。从安全维度看，中心化排序器如果出现故障或者受到攻击，很容易对整条 layer2 造成威胁。排序器去中心化非常重要，与此同时这也将诞生一个重要 L2Fi（Layer2 去中心化金融） 市场。

根据官方规划，OP 链可选择的排序方式有：自排序、利用 Optimism Collective 的排序器、以及采用去中心化排序器集服务。自排序引入了一种新的收入模式，开发者可以从他们发布的链中获取费用和 MEV。去中心化排序器将同时服务于多个 rollup，并使用加密经济激励措施来让运营商负责。共享排序器可以实现原子和信任最小化的跨链 rollup 通信，因为节点同时在各个链上生成块。超级链排序模型的早期模型涉及拍卖，潜在的排序者向网络支付排序权并赚取他们的费用份额和 MEV。排序者可能还需要与追溯性公共产品资助 (RPGF) 分享部分费用收入。

Op 链对于排序器的规划还未落地，但 Metis 的排序器已然呼之欲出，预计也将进一步加快各大 Layer2 排序器规划落地。

Metis 是 Optimistic Rollup 开发的 layer2，于 2021 年主网上线，是最早上线 Rollup 的二层网络；并于 2024 年升级为将 Optimistic Rollup 架构与零知识证明 zk 相结合的 Hybrid Rollup。

Metis 的去中心化的 Pos 排序器现在已经在 Holesky 测试网上运行，具体可以分为三轮，包括在模拟真实节点的行为，增加节点数量，质押测试等等。将在 24 年 1 月 3 日开始，开放了社区的测试，用户可以在 Holesky 测试网上与新生态系统 dApp 进行交互，并获得奖励，为期一个月。每个排序器节点需要质押 2 万个 Metis，当然挖矿奖励也会比较丰厚，总量 50% 的 Metis 将用于节点奖励。对于没有足够资金做节点的用户，Metis 在近期会推出一个流动质押的 Dapp Enki，让这些社区用户参与到节点质押，获得相应的收益。

前 Polygon 联合创始人 JD 最近曾在社媒上表示，预感 2024 年每一个 L2 都会将自己重新进行品牌包装，贴上「并行 EVM」的标签；Paradigm 的 CTO Georgios 也认为，2024 将会是「并行 EVM 之年」，同时表示 Paradigm 内部也在做相关技术的探索和设计。为何大家如此看好并行 EVM？

EVM 是以太坊的核心，负责运行智能合约和处理交易，其交易逻辑是按照顺序执行的。这个设计选择优先考虑了安全性，并减少了与并行执行相关的潜在复杂性和漏洞。但在面临高负载的情况下，可能会导致网络拥堵和延迟。并行 EVM（Ethereum Virtual Machine）是一个旨在改进现有 EVM 性能和效率的概念，就像是将这条单行道扩展成多车道高速公路，允许多辆车同时行驶。

目前市场上已经有一些项目开始朝并行 EVM 的设计进行探索，在 Layer2 赛道中，将其他链的能力与 EVM 结合的代表项目有： Neon、Eclipse、Lumio。除了 L2 项目，一些具备并行 EVM 的 L1 代表项目有： Monad 和 Sei。

与 ZK Rollup 方案相比，Optimistic Rollup 在短期内更容易实现落地，主要原因是它具备更强的可移植性，但 ZK Rollup 实质上更为市场看好。据 L 2B eat 数据显示， 65 个 Rollup 项目中有 26 个 ZK-Rollup 方案，而同比之下，OP-Rollup 只有 21 个。在 ZK-Rollup 方案中， Scroll 、 Taiko 等追求极致 EVM 等效性，旨在提升与以太坊主网的兼容性；zkSync、Starknet 则追求链的综合扩展能力，试图通过提升交易处理速度和吞吐量为主网提升增量用户；Aztec 则专注于通过 ZK 解决交易隐私问题。伴随以太坊坎昆升级，Zk 系最近也在持续发力，新一轮 Zk 系的造富故事大概率将在新一轮牛市中上演。

由于 Zk 系的技术难度更大，其发展也相对迟缓些，但从种种迹象上看，一些项目预计将在本轮牛市陆续上线。比如，Zk 系龙头 Starknet 和 zkSync，而随之而来的空投势必再度产生造富效应。比如，Starknet 预计将分发 STRK 给 DApp 开发者以激励他们 build 项目；分发 STRK 给 ECMP 早期社区贡献者（contents、meetups、workshops 等），分发 9 亿 STRK 用于未来用户返利等。

除了 Zk 系的传统叙事外，ZKFair 则在进行另一场有趣的 ZK L2 网络实验，其提出构建一个公平启动、完全由社区驱动和社区自治的 ZK L2 网络，用户可以为网络发展建言献策，同时可以基于自身的贡献获得丰厚奖励。这种颇具创新性的 L2 网络叙事有与铭文热潮抗衡的实力。ZKFair 倡导社区驱动的 Layer2 价值观如下：100 % 的 token 都将公平发射，并将初始估值设置相对较低的区间，确保每个人都能参与其中； 将 Gas fee 收入回馈给所有社区贡献者和用户的 L2 网络；ZKFair 鼓励更多富有创意的项目参与进来，任何人都可以提出对社区发展的想法和建议，并发起提案。ZKFair 采用 ZK 技术，同时具备以下核心亮点：使用 USDC 作为 Gas token 的 L2，为用户提供稳定、透明的费用结构； 基于 Polygon CDK 和 Celestia DA 的 ZK-Rollup；支持原子跨 Rollup 通信的 L2，用户能够直接与以太坊 L1 上的 Dapps 交互；支持去中心化 prover 网络的 L2，提供更稳定和可靠的零知识证明计算。

Dencun 升级中的 EIP-4844 将有效降低 Layer2 的交易费用，伴随 Layer2 性能提升，其竞争力将大幅提升。另外，Layer2 中的排序器至关重要，伴随去中心化排序器推出，这大概率将诞生一个新的质押赛道。尽管 Dencun 升级将提升 Layer2 性能，但与 Solana 相比，其差距仍然较大，但并行 EVM 的出现将进一步提升 Layer2 的竞争力。除此，ZK 系 Layer2 的出现或也将成为市场的一大关注点。