23年TOP盘点公链代币强势领涨INJ夺魁Lido傲视锁仓额
2023年，经历了长时间的震荡调整的加密市场在年末迎来了大涨。随着行情的波动，这一年市场中的热门叙事也在不断演变，各个细分领域都迎来了新的发展。公链在铭文热潮的影响下再次成为关注焦点；DeFi市场平稳发展，锁仓量在500亿美元上下浮动；NFT市值缩水31%，多个蓝筹项目成交价腰斩；Friend.tech带动SocialFi成为一时风尚……在这些细分市场中，哪些顶尖项目值得密切关注？PAData通过综合分析了交易数据和链上数据，对代币价格、公链、DeFi、NFT、DApp几个板块进行了梳理：
二级交易市场：
在市值前100的主流代币中，涨幅排名前30的代币平均上涨幅度达到512.75%。其中，INJ的涨幅最为显著，超过了2994%，而KAS和RNDR的涨幅也均超过了1000%。相较之下，BTC的涨幅为153%，排名第28位。
币价涨幅前30的代币大多市值排名在30-50之间。在这些涨幅前30的代币中，有10个属于Layer1概念，4个属于Layer2概念，6个则涉及DeFi概念。
公链：
按日均活跃地址计算，Tron、BNB Chain和Bitcoin位居前三；而按日均交易次数计算，Solana（估算值）、Tron和Avalanche（估算值）领先。年活跃地址增幅最高的是Avalanche，其次是Solana；年交易次数增幅最高的是NEAR，其次是Bitcoin和Avalanche。
在TVL（总锁定价值） Top 30的协议中，Lido的TVL位居榜首，约为205.2亿美元。其次是Maker、AAVE和JustLend。
涨幅较高的TVL协议包括Spark、Blast、EigenLayer、Jito、Marginfi、Marinade Finance、Benqi、Rocket Pool、Lido、Morpho和Synthetix。Solana和Avalanche也在头部项目中占据了重要地位。
NFT：
在NFT交易总额Top 30中，领先的BAYC超过17亿美元，紧随其后的MAYC达到12亿美元，而Azuki则超过了9亿美元。
在NFT成交价涨幅Top 30的项目中，Opepen Edition、OnChainShiba和Checks的涨幅都超过了5000%，另外还有20个项目的涨幅超过100%。
而在NFT成交价跌幅Top 30的项目中，一些知名蓝筹项目表现疲软，例如Doodles的跌幅超过74%，Beanz超过70%，Cool Cats超过64%，MAYC超过63%，BAYC超过61%，Azuki超过52%，Otherdeed超过50%。
7.游戏和社交DApp：
高活跃度的游戏和社交应用具有两个共同特征。首先，它们往往缺乏持续性，几乎所有项目都只能在较短的一段时间内维持较高的活跃度。其次，这些应用通常呈现出爆发性的特点，绝大多数项目都在年末实现了爆发式的冷启动，因此年活跃地址增幅和年交易次数增幅均呈现出异常高的趋势。
01、公链概念代币引领，INJ、KAS和RNDR领先涨势
在2023年，市值前100的主流代币中，涨幅Top 30的代币平均涨幅高达512.75%。其中，INJ的涨幅最为显著，超过了2994%，KAS和RNDR的涨幅也分别超过了1000%，分别约为1993%和1037%。其他表现超过平均水平的代币还包括MSOL、SOL、WEMIX、CFX、FET和STX。相比之下，BTC的涨幅为153%，排名第28位。
从市值排名来看，这些涨幅最高的代币大多分布在市值排名30-50的腰部资产，其次主要分布在市值排名50以后的尾部资产。在市值排名前10的资产中，仅有BTC、SOL和AVAX这3种代币的涨幅相对较高。
从代币所属的类别来看（以CoinGecko的分类为基础，并进行了轻微人工校正），涨幅Top 30的代币中有10个属于Layer1概念，另有4个属于Layer2概念，这两者合计几乎占据了最高涨幅代币的半数。此外，尽管DeFi领域今年表现平平，但仍有6个项目进入了涨幅Top 30。其他涨幅较高的代币类别还包括AI和平台币（Exchange Token）。
过去一年内涨幅较高的代币通常表现出较大的日间币价波动。在Top 30中，涨幅最高的代币INJ的日均日间振幅达到了1.15%，而涨幅最低的OKB的日均日间振幅仅为0.36%。然而，总体而言，这些代币在过去一年中呈现出明显的上涨趋势，其日均日间振幅均值仅为0.58%。
除了BTC的日均交易量高达189.5亿美元外，其他大多数Top 30涨幅代币的日均交易量都未超过1亿美元。涨幅接近3000%的KAS的日均交易量仅为1700万美元，而涨幅接近700%以上的MSOL和WEMIX的日均交易量都不到1000万美元。总体而言，这些代币的交易规模相对较小。
02、Avalanche和Solana年活跃地址增幅显著，Ethereum年交易手续费仍居榜首
通过综合考量交易活跃度和市场规模，PAData挑选了Polygon、BNB Chain、Ethereum、Avalanche、Fantom、Bitcoin、Solana、NEAR、Cardano和Tron这10个公链作为分析样本。鉴于各链官方浏览器提供的数据维度不尽相同，以下分析仅能基于有限的对比展开。
从用户使用角度来看，Tron是最活跃的公链，其日均活跃地址数高达181.1万个，紧随其后的是BNB Chain和Bitcoin，分别为116.5万个和94.9万个。这三者的活跃地址数明显超过了Ethereum和Polygon的40多万个。
Solana在年末（12月26日）的日活跃地址数为80.37万个，而年初仅为41.83万个，初步估计全年日均活跃地址数大致在60万个左右，可能介于Bitcoin和Ethereum之间。另一条备受关注的年末公链是Avalanche（包括所有子网），其日活跃地址数为15.50万个，而年初仅为4.57万个，初步估计全年日均活跃地址数可能略低于Polygon。
就交易次数而言，日均交易次数最高的是Tron，超过了654万次。然而，Solana在年末的交易次数（不包括投票）已经超过了2432万次，年初也有1939万次，根据这一水平的预估，Solana可能是交易最活跃的公链。其次，Avalanche的预估日均交易次数也较高，超过了472万次，而BNB Chain和Polygon的日均交易次数都在300万次以上。
从交易手续费角度来看，Ethereum依然是全年产生手续费最高的公链，达到了23.68亿美元，其次是Bitcoin，全年手续费达到了7.34亿美元。BNB Chain的手续费也超过了1.7亿美元。
在增幅方面，Avalanche的日活跃地址增幅最高，超过了239%，其次是Solana，增幅达到了92%。其他增幅较为显著的还包括BNB Chain和Polygon，而Bitcoin和Ethereum的日活跃地址数量则保持相对平稳。
日交易次数增幅最显著的是NEAR，增长超过1144%。其次，Bitcoin和Avalanche的日交易次数增幅也超过了100%，这可能受到年末铭文热潮的影响。此外，Ethereum今年的日交易次数增长了超过48%，Solana的日交易次数也增长了超过25%。总体而言，大多数公链的日交易次数都呈现增长趋势。
03、Lido的TVL超过205亿美元，新协议中有7个闯入Top 30
DeFi在2023年的发展虽然步履维艰，但TVL（锁仓量）从年初的380亿美元上涨至年末（12月28日）的545亿美元，年内涨幅约为43%。目前，TVL Top 30的协议中，Lido的TVL约为205.2亿美元，遥遥领先。其次，Maker、AAVE和JustLend的TVL在64亿美元至84亿美元之间，位列其后。此外，Uniswap、Rocket Pool、Summer.fi等14个协议的TVL都超过了10亿美元，而且在Top 30中出现了7个新协议。
在TVL Top 30的协议中，有7个新协议（带*的协议）完成了从零到一的冷启动，其中包括备受瞩目的Blast、EigenLayer、Spark等。若排除这些新协议，Top 30中TVL涨幅最为显著的是Jito，达到了19710%。值得注意的是，Jito实际上是在2022年11月底上线的，因此今年的TVL增长相当于新项目的冷启动，所以涨幅相对较高。其他涨幅较大的协议还包括Marinade Finance、Benqi、Rocket Pool、Lido、Morpho和Synthetix，它们的涨幅分别超过了1802%、662%、378%、249%、222%和221%。
值得注意的是，TVL涨幅较高的Jito和Marinade Finance都选择在Solana上部署，而Benqi则选择在Avalanche上展开。尽管当前TVL Top 30的协议多数仍然部署在Ethereum上，但Solana和Avalanche在今年的头部项目中已经占据了一席之地，而且它们的发展势头迅猛。
从类别角度来看，TVL Top 30中有9个项目属于Lending（借贷），6个属于流动性质押（Liquid Staking），以及4个属于Dexes。这三个类型是DeFi领域的主流。在其他类别中，今年值得关注的是Derivatives（衍生品）和RWA。尽管这两个类别只有一两个协议的TVL进入了Top 30，但市场对这两个类别的协议寄予了较高的期望。
从营收角度来看，在TVL Top 30的协议中，Maker的年营收最高，达到了1.03亿美元，其次是Lido和PancakeSwap，均超过了5000万美元。此外，GMX、Synthetix和AAVE的营收也都超过了1500万美元。
04、NFT市值缩水但交易总额增长28%，BAYC等多个大蓝筹成交价跌幅超过50% 2023年NFT市场陷入低迷，根据NFTSCAN的数据，Ethereum、Solana、Polygon和BNB Chain四条链上的NFT总市值从234亿美元缩水至161亿美元，跌幅约为31.08%。
然而，数据表明NFT市场的交易活动更为活跃。NFT的交易量增长了27.95%，地址数量增长了76.16%，NFT项目总数更是大幅增加了196.76%。今年有更多的NFT项目上线，并且更多的人持有了NFT。
在市值排名前100的NFT项目中，BAYC今年的交易总额（按12月26日的代币价格折算美元价格）是最高的，达到了17.03亿美元。其次是MAYC，交易总额达到了12.58亿美元。其他项目的交易总额均未突破10亿美元的大关。
交易总额相对较高的项目还包括Azuki和Wrapped Cryptopunks，分别达到了9.29亿美元和7.57亿美元。其他14个项目的交易总额也超过1亿美元，其中包括Otherdeed、Doodles、CloneX、Moonbirds等。
在NFT市值普遍缩水的背景下，仍有一些项目呈现出惊人的涨势。在实际成交价格涨幅Top 30中，Ethereum上的Opepen Edition、OnChainShiba、Checks的涨幅最高，分别达到了6969%、6035%和5363%左右。其次，Solana上的Crypto Duck Punkz也取得了较大涨幅，实际成交价涨幅超过了2144%。
在实际成交价格涨幅Top 30中，除了前述项目，还有19个项目的涨幅超过100%，例如XEN Torrent、Mad Lads、ElectricSheep等。
另一方面，在实际成交价格跌幅Top 30中，HV-MTL的跌幅最高，超过了92%。其他跌幅超过80%的项目还包括Live Like A Cat、MakersPlace、Art Blocks、Moonbirds、BoredApeKennelClub。
不少知名蓝筹项目在今年的跌势尤为明显，其中CloneX的跌幅超过78%、Doodles的跌幅超过74%、Beanz的跌幅超过70%、cool cats的跌幅超过64%、MAYC的跌幅超过63%、BAYC的跌幅超过61%、Azuki的跌幅超过52%、Otherdeed的跌幅超过50%。
除了DeFi和NFT之外，2023年游戏和社交领域的DApp也备受关注。根据DappRadar的数据进行预估（年预估活跃地址数=最近30天日均活跃地址*365），结果显示，游戏类预估年活跃地址数Top 10的项目包括motoDEX、PlayEmber、Sweat Economy、PipeFlare、Trickshot Blitz、Gamifly、Farmers World、5TARS、Pixels和Solitaire Blitz。社交类预估活跃地址数Top 10的项目包括Dmail Network、Galxe、Hooked、CARV、QuestN、Arkana、Near Social、Friend.tech、RabbitHole和SingSing。
总体而言，游戏类项目的活跃地址数远远超过社交类项目。Top 10游戏类项目的平均年预估活跃地址数为983万个，而Top 10社交类项目的平均年预估活跃地址数仅为216个。
在实际统计中，这些项目的活跃地址变化趋势有一个明显的共同特征，即缺乏持续性。几乎所有项目都只在年内的某个时间段内保持较高的活跃度，然后迅速降低。大多数DApp的活跃度与整个市场的活跃度变化一致，因此，年末可能是这些项目较为活跃的时期。如果假设年末日均活跃地址数的高活跃只能在全年内维持3个月的话，那么年预估活跃地址数将大幅降低。此时，Top 10游戏类项目的平均年预估活跃地址数为242万个，而Top 10社交类项目的平均年预估活跃地址数仅为53个。
除了缺乏持续性外，这些DApp还表现出另一个特征，即爆发性。在游戏和社交领域年预估活跃地址 Top 10 的项目中，绝大多数项目都是在今年末完成了爆发式的冷启动，因此年活跃地址增幅和年交易次数增幅都特别高。例如，游戏领域的 motoDEX，年活跃地址增幅可达 2134650%，交易次数增幅可达 1413614%；而社交领域的 Dmail Network，年活跃地址增幅可达 22094%，交易次数增幅可达 23222%。
除此之外，新项目的上线和成功完成冷启动也是导致年活跃地址增幅和年交易次数增幅显著的原因之一。例如，在游戏领域，Gamifly 和 5TARS 就是典型的例子；而在社交领域，Arkana 和 RabbitHole 也是如此。
值得关注的是 Friend.tech，与其他许多新项目不同，Friend.tech 在 8 月份上线后立即迎来了高活跃度的巅峰，截至 10 月 15 日，活跃地址数量达到了 7.37 万个的峰值。然而，此后活跃地址数和交易次数均呈下降趋势，全年表现趋于下降。
从高活跃度的游戏和社交项目布局的公链来看，游戏类项目更普遍地采用跨链布局，其涵盖的跨链数量较多。此外，Polygon、Ethereum、BNB Chain、NEAR 和 Base 上都出现了众多活跃项目。
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