万字解析Telegram Bot赛道（下）：链上券商全景图
@ChingChaLong 02
@Zou_Block 和 @Erjiueth
Telegram 赛道解析报告上篇中，我们对整个 Telegram Bot 赛道进行和总结概览，本章节将深入探讨项目，以了解当前 Telegram 交易机器人的发展现状，并预测其未来趋势。鉴于 Banana Gun 在赛道龙头的地位（总交易量），我们希望透过估值模型来验证 Banana Gun 项目的实际市值和币价。
除此之外，鉴于近日比特币铭文的热潮，专门交易 BRC-20 的电报机器人出现了，本文亦希望借此了解其模型和发展。
这种显著的财务表现和代币价值的迅速上涨，极大地提高了人们对 Telegram 机器人领域的兴趣，引发了围绕 Telegram 机器人的广泛炒作狂潮。
此外，Unibot 还提供实时的以太坊新代币警报服务，使用户能够便捷地添加新代币并快速进行狙击交易。
在 Solana 上推出的交易量在一周内的表现已经显著超过 Ethereum，甚至高出三倍，从长期来看，这是一个值得期待的发展。
2. Banana Gun
Banana Gun 是市面上受欢迎的 Telegram 交易机器人之一。它提供了两项主要服务：交易和狙击。透过交易功能，用户可以安全地购买已在以太坊区块链上市的代币。狙击功能则使用户能够在新代币发布时率先购买。Banana Gun 从仅支持以太坊到最近扩展到 Solana。下列是一些其仔细功能上的解读：
使用 Banana Gun 提供的机器人服务交易会收取费用。
透过机器人交易的用户有权获得额外的现金回馈。
支付的费用*乘数，其中乘数范围从 0.05 到 1 。这表示返现金额最高可达支付费用的 100% ，具体取决于随机的乘数值。
链上数据提供了代币持有者的分布、交易频率、以及流动性的变化趋势，这些资讯是评估任何加密货币健康状况的关键指标。透过这些数据，我们能够更准确地判断代币的市场接受度、持有者的多样性以及市场流动性的稳定性，从而为投资决策提供强大的数据支持。
市销率（Price-to-Sales）和市盈率（Price-to-Earnings）。选取的项目包括两类：一类是与 $BANANA 类似的交易机器人项目，如 Unibot 和 Maestro Bot；另一类是去中心化交易所项目，包括 Uniswap、Sushiswap 和 Pancakeswap。特别是考虑到交易机器人专案与去中心化交易所之间的关联性（前者是 Uniswap 的仿盘），这增加了比较分析的可靠性。透过这样的比较，我们可以更准确地评估 $BANANA 的市场价值和投资潜力。
此外，从市盈率的角度来看，Banana Gun 相对于其他类似的协议平均值而言比率较低，这暗示了其价值可能被市场低估。
Source: Banana Gun Twitter
自那时起，$BONK 的采用率呈指数级增长，其用途涵盖了 DeFi、游戏、支付等领域。作为 $BONK 社区的官方合作伙伴，BONKbot 为用户提供了一系列的功能：
Source: Bonk Whitepaper
协议的交易量和交易收入亦随着 BONKBot 对迷因币的炒作而大幅提升，单日收入更达高位 750 K 美元，近期有所回落。
3.4 未来展望
（1）Solana 生态迷因币的热潮
标志 Solana 拥抱迷因币的一个关键时刻是，当 Yakovenko 出现在 Solana Breakpoint 活动上，身着代表“傻龙”的服装，对模因币社区表示友好的致意。这一姿态凸显了 Solana 对模因币的欢迎态度，促进了一个让它们得以繁荣发展的环境。
BONKBot 已成为 Raydium 的关键催化剂，这一点从大约 95% 的 BONKBot 交易通过 Raydium 的 Swap 功能进行这一事实中可以看出。这种相关性进一步由数据显示，Raydium 的锁仓量随着 BONKBot 日益增加的交易量而明显增加，突显了 BONKBot 在推动 Raydium 活动中所扮演的核心角色。
BONKBot 和 Raydium 之间的互惠关系表明，一个的成长和演变将促进另一个的发展，创造一个支持双方在 Solana 生态系统中增长和活力的互利动态。
SolTradingBot 是另一个类似于 BONKBot 的仿盘。它大体上也是采用 Telegram Bot 的玩法，但它有一些比较特别的功能，例如：
Data Source: SolTradingBot Doc
Source: SolTradingBot Website
尽管 SolTradingBot 在首个月有一个不错的开端，但它需要明确自己的市场定位。考虑到该项目相对较晚推出，如果未来的路线图不能实现，可能会面临被 BONKBot 吞噬的风险。
（1）Nakamoto 升级和比特币减半的影响
尽管每个 Telegram Bot 项目都有不同的定位，面向不同的区块链和市场，但仍然希望通过比较一些 Telegram Bot 的性能标准来审视每个项目。
而在 Banana Gun 上，无论是买入还是卖出，每次只需支付 0.05 ETH，总共只需 0.1 ETH。与之相比，SolTradingBot 的 1.6% 交易费在买卖时的差异更为显著。
上文提到 Solana 区块链成為了近期热门的 Telegram Bot 集中地，关键原因在於 Solana 以处理高吞吐量（高交易速度每秒，TPS ）而著称，能够处理大量的小额资产交易，这使得资金的流动性和周转性更高。对于那些使用交易机器人进行高频交易的用户来说，这是一个显著的优势。
与基于以太坊的 Banana Gun 相比，Solana 提供的高 TPS 不仅适合那些交易量大的投资者，还特别适合资金较少的散户投资者。由于以太坊网络高昂的 Gas 费用，小额交易相较之下，Solana 的低交易费用结构使得小额投资者能够进行更频繁的交易，而不必担心高昂的费用，从而更有效地捕捉市场价值。
通过整合机器人与去中心化交易所，可以显著提升流动性和减少滑点，确保机器人功能的精确执行。例如，这样的结合能够确保机器人设置的限价单能够更精准地捕捉市场价格。
【声明】本报告是由 @GryphsisAcademy 的学员 @ChingChaLong 02 ，在导师 @Zou_Block 和 @Erjiueth 的指导下完成的原创作品。作者自行对所有内容负责，该内容并不必然反映 Gryphsis Academy 的观点，也不必然反映委托撰写报告的组织的观点。编辑内容和决策不受读者的影响。请知悉，作者可能拥有本报告中提到的加密货币。本文件仅供信息参考，不应作为投资决策的依据。强烈建议您进行自己的研究，并在进行投资决策之前咨询中立的财务、税务或法律顾问。请记住，任何资产的过去表现并不保证未来的回报。
