Chainalysis：2023年哪些国家的加密收益名列前茅

来源：Chainalysis；编译：邓通，金色财经

2023 年是加密货币市场复苏的一年，在充满挑战的 2022 年之后，资产价格和市场情绪在这一年中有所改善。但投资者实际上表现如何？ 在本文中，我们根据投资者与中心化交易所的互动，分享了对 2023 年加密货币收益的估计，包括按国家/地区划分的估计收益细目。

我们使用链上数据，根据加密资产进出服务的流动情况来估计投资者的加密货币收益，这些资产可以在服务中转入或转出法定货币。 具体来说，我们首先测量一组选定资产的链上宏观流动，这些资产约占所有加密货币总市值的 80%，并且在提供加密货币到法定货币转换的主要集中交易所进行交易 。 然后，我们通过衡量资产所有提款的美元价值与资产所有存款价值之间的差异来估计每项资产的总体集体收益。 该方法基于这样一个事实：任何提供匝道服务的存款都代表着可能转换为现金，从而实现资产的任何收益或损失。 虽然该方法并不完美，但它为我们提供了对中心化交易所交易的热门资产收益的强有力估计。

一旦我们使用这种方法估计了我们跟踪的每项服务的用户的加密资产收益，我们就会根据每个国家在每项服务网站上所占的网络流量份额将这些收益分配给各个国家。 这种交易数据和网络流量的组合也是我们用来计算年度全球加密货币采用指数的相同框架。

虽然这一总额远低于2021年牛市期间1597亿美元的涨幅，但它代表了从2022年的估计损失1271亿美元的大幅复苏。有趣的是，我们对2023年的总收益估计低于2021年，尽管这两年加密资产价格的增长速度相似。对此的一种可能解释是，2023年的投资者不太可能将加密资产转换为现金，因为与2021年不同，2023年的任何时候都没有超过之前的历史高点，因此预计价格会上涨得更高。

在 8 月和 9 月连续两个月下跌之前，加密货币的涨幅全年相对稳定。 此后涨幅大幅上升，11 月和 12 月的涨幅令之前的所有月份相形见绌。

2023 年，美国在加密货币收益方面遥遥领先，估计达到 93.6 亿美元。 英国排名第二，加密货币收益估计为 13.9 亿美元。

有趣的是，我们还看到一些中高收入和中低收入国家的居民似乎取得了巨大的收益，特别是在亚洲，例如越南、中国、印度尼西亚和印度，其估计收益均超过 10 亿美元，位居全球前列。 所有国家均排名前六。 我们之前在 2023 年加密货币地理报告中指出，这些收入类别的国家，特别是中低收入国家，显示出强劲的加密货币采用率，即使在最近的熊市中，这种采用率仍然显着保持弹性。 我们的收益估计表明，这些国家的许多投资者都从接受该资产类别中受益。

到目前为止，2023 年的积极趋势已经延续到 2024 年，随着比特币 ETF 的批准和机构采用率的增加，比特币等著名的加密资产创下了历史新高。 如果这些趋势持续下去，我们可能会看到涨幅与 2021 年的涨幅更加一致。截至 3 月 13 日，比特币在 2024 年上涨了 65.4%，以太坊上涨了 70.2%。